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Inversores19
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Valoración Premoney /
Capital Nominal600.000€ -
Equity ofrecido50,00%
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Inversión individual Mín/Máx6.000 / 240.000€
INTRODUCCIÓN AL PROYECTO Y A LA CAMPAÑA DE FINANCIACIÓN
La campaña de financiación participativa consiste en la financiación de la sociedad Parc Camí de Sant Joan, S.L. (en adelante, “PCSJ”), para que pueda financiar la construcción de la planta de generación de energía solar fotovoltaica y una planta de almacenamiento de energía que lleva el mismo nombre.
El proyecto Parc Camí Sant Joan (en adelante, “Parc Camí”) incluye la construcción de un parque de generación de energía solar fotovoltaica con una potencia pico de 2.385 kWp y el desarrollo y la construcción de una planta de almacenamiento de energía. La planta se situará en el municipio de Ciutadella, en la isla de Menorca, en la provincia de Illes Balears.
Se prevé que la instalación genere un total de 4.911 MWh anuales durante el primer ejercicio en el que esté en funcionamiento. La producción, de acuerdo con la vida útil de los paneles solares, se irá reduciendo paulatinamente, hasta alcanzar una producción estimada, en el décimo ejercicio en el que se encuentre en funcionamiento (suponiendo que se siguen utilizando los mismos paneles solares que se instalaron el primer día), de 4.486 MWh anuales.
MODELO DE VENTA DE LA ENERGÍA Y GENERACIÓN DE INGRESOS
PCSJ es una sociedad creada para gestionar el desarrollo, la construcción, la operación y el mantenimiento de dos activos:
- Un parque de generación de energía solar fotovoltaica de 2.385 kWp de potencia.
- Una instalación de almacenamiento de energía eléctrica de 2.178 kWh de capacidad.
En ambos casos, el modelo de venta de la energía eléctrica generada o almacenada será a la red (a través del mercado mayorista de energía eléctrica), obteniendo, de esta forma, el precio del mercado en ese momento. Sin embargo, PCSJ está explorando la posibilidad de firmar un contrato de compraventa de energía (PPA, Power Purchase Agreement, en la jerga del sector) con una empresa que quiera comprar la energía generada por la planta de generación de energía solar fotovoltaica a un precio cerrado durante un período de tiempo a determinar.
A modo de información para el inversor, indicamos que, desde abril hasta diciembre del año 2023, el precio medio de venta de la electricidad en el mercado diario fue de aproximadamente 84 Euros por MWh. Sin embargo, durante los meses de enero y febrero de 2024, el precio medio de venta de la electricidad en el mercado diario fue de aproximadamente 58 Euros por MWh, lo que podría suponer, en caso de mantenerse estos precios, una reducción en la rentabilidad de la planta de generación a medio y largo plazo. En el Plan de Negocio preparado por PCSJ, se utilizan precios de venta de energía decrecientes, empezando en 45 Euros por MWh en el primer año de operación de la planta. PCSJ utiliza estos precios estimados, inferiores a los de mercado de este momento y del ejercicio pasado, como criterio de prudencia de cara a la elaboración del Plan de Negocio.
ESTADO DE TRAMITACIÓN DEL PROYECTO
La planta fotovoltaica del proyecto Parc Camí, en estos momentos, ya se encuentra en estado Ready To Build, estado que obtuvo en agosto de 2022. Desde entonces, se han efectuado los trabajos previos de nivelación del terreno y re-elevación de paredes secas (a modo de vallado). Se espera construir la instalación y finalizarla a principios del tercer trimestre de 2024.
En cambio, la instalación de almacenamiento de energía sigue estando en desarrollo y no se puede estimar el momento en el que llegará al estado de Ready To Build (con todos los permisos para su construcción aprobados). PCSJ está realizando todos los pasos establecidos en la legislación vigente a nivel local, regional y nacional (incluyendo, entre otros, la elaboración de una DIA simplificada para instalaciones de almacenamiento, según lo establecido en el Real Decreto 445/2023, de 13 de junio). Adicionalmente, PCSJ está en contacto con el IDAE para acelerar el proceso de obtención de los permisos necesarios pendientes.
Nota: el inversor debe considerar que se otorga una valoración concreta al proyecto conjunto (que puede verse en la pestaña “Datos financieros”), que incluye la valoración del activo fotovoltaico y del activo de almacenamiento. Ener2Crowd desea recalcar que el desarrollo del proyecto de almacenamiento aún no se ha completado y que existe un cierto grado de incertidumbre respecto a su llegada al estado de Ready to Build. El inversor debe considerar todos los riesgos asociados a la inversión antes de proceder a realizarla.
FINANCIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE LA INVERSIÓN
La inversión, la primera en la plataforma de Ener2Crowd en formato equity (ampliación de capital), se amortizará de la siguiente forma:
- En el caso de la instalación de paneles solares fotovoltaicos:
- Se estima un coste de construcción de alrededor de 1,7 millones de Euros.
- Se han realizado unas estimaciones de venta de la energía generada, que pueden consultarse en el Business Plan, disponible para los inversores de Ener2Crowd que deseen acceder al mismo, y que deben pedirlo al correo electrónico info@ener2crowd.com.
- En el caso de la instalación de baterías para almacenamiento:
- Se estima un coste de construcción de alrededor de 1,3 millones de Euros.
- Se ha recibido una subvención por valor de 1,3 millones de Euros para la construcción conjunta de la instalación de almacenamiento de energía, que únicamente se percibiría si se completara la construcción y puesta en marcha tanto de la instalación de generación de energía solar fotovoltaica como de la instalación de almacenamiento.
- Se han realizado unas estimaciones de venta de la energía almacenada, que pueden consultarse en el Business Plan, disponible para los inversores de Ener2Crowd que deseen acceder al mismo, y que deben pedirlo al correo electrónico info@ener2crowd.com.
Conjuntamente, se ha estimado una rentabilidad (TIR) del 5,5% para el proyecto, con un período de payback de 14 años.
Para financiar el proyecto, se obtendrá financiación de las siguientes fuentes:
- Financiación propia: 600.000 Euros
- Financiación participativa de equity, tramo libre: 360.000 Euros
- Financiación participativa de equity, tramo de preferencia local: 240.000 Euros
- Préstamo de socios: 1.300.000 Euros
- Subvención del IDAE: 1.300.000 Euros
- Total: 3.800.000 Euros
En el punto anterior, se menciona un préstamo de socios a la sociedad, que es obligatorio para todos los socios de la misma, en virtud de la “prestación accesoria” aparejada a la condición de socio de Parc Camí de Sant Joan, S.L. (se puede encontrar más información sobre la misma en la pestaña “Datos financieros”). En resumen, la prestación accesoria obliga al socio a:
- En primer lugar, de aportar el capital necesario para suscribir las participaciones que deseen adquirir en la ampliación de capital, presentada en esta Oferta.
- En segundo lugar, de aportar un 150% del capital suscrito en forma de préstamo del socio o de un tercero a PCSJ, retribuido a un tipo de interés variable del EURIBOR a 1 año + 1,00% y a un plazo de 10 años, ya sea un préstamo del socio inversor mismo o de un banco que él designe (y preste a tal banco las contragarantías oportunas).
Nota para el inversor: la inversión mínima en esta oferta de financiación participativa es de 6.000 Euros, por lo que la inversión mínima total, incluyendo el importe indicado en la prestación accesoria, es de 15.000 Euros (6.000 Euros en el capital de la sociedad y 9.000 Euros en forma de préstamo, según lo descrito anteriormente, en la pestaña "Datos Financieros" y en el Acta de la Junta General de Socios de 2 de abril de 2024. Se recomienda a los inversores que deseen participar en la financiación del proyecto que dispongan de todo el capital necesario para cubrir la suscripción de participaciones y la prestación accesoria. En caso de no poder hacer frente a la prestación accesoria, el inversor perdería todos sus derechos políticos y económicos como socio de la sociedad hasta el cumplimiento de la misma.
PARTICIPACIÓN LOCAL
PCSJ publica esta oferta para ofrecer la participación en el proyecto a todas las personas de la comunidad local que deseen participar en el mismo.
Esta oferta se realiza de acuerdo con los compromisos contraídos por la sociedad en el marco de la primera convocatoria de ayudas para instalaciones de generación eléctrica a partir de fuentes renovables en las Illes Balears, en el marco del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia, financiado por la Unión Europea (NextGenerationEU).
PCSJ ha decidido aplicar la Ley 10/2019 y, en particular, su artículo 49, para asegurar la participación ciudadana en el proyecto. Esta decisión se ha compartido con el Instituto para la Diversificación y el Ahorro de la Energía (IDAE), la entidad convocante de las ayudas, que ha dado su aprobación a la forma de proceder establecida por PCSJ.
La financiación abierta a la participación local consiste en un 20% del capital social de PCSJ tras la ampliación de capital que se realizará tras la campaña de financiación participativa. El patrimonio de PCSJ tras la ampliación de capital se espera que sea de 1,2 millones de Euros, por lo que se abre a la financiación local un importe total de 240.000 Euros. El resto del importe hasta el Objetivo de Financiación, 360.000 Euros, se abrirá a la financiación de cualquier inversor interesado en participar en el proyecto.
PCSJ ofrece la posibilidad de participar en el capital de la sociedad según los siguientes criterios:
- Durante los primeros diez días naturales de la campaña de financiación participativa, podrán participar en la campaña todas las personas físicas y/o jurídicas, públicas y/o privadas, cuya residencia o domicilio social se sitúe en el municipio de Ciutadella (Illes Balears), en la isla de Menorca.
- Durante los segundos diez días naturales de la campaña de financiación participativa, podrán participar en la campaña todas las personas físicas y/o jurídicas, públicas y/o privadas, cuya residencia o domicilio social se sitúe en los municipios de Ciutadella y Ferreries (Illes Balears), en la isla de Menorca.
- Durante los terceros diez días naturales de la campaña de financiación participativa, podrán participar en la campaña todas las personas físicas y/o jurídicas, públicas y/o privadas, cuya residencia o domicilio social se sitúe en cualquier municipio de las Illes Balears.
- Durante los cuartos y últimos diez días naturales de la campaña de financiación participativa, cualquier persona podrá participar en la campaña.
SCORE CUALITATIVO Y SCORE JURÍDICO-SOCIETARIO EXTERNO
ENERSCORE+ (SCORE CUALITATIVO) Y SCORE JURÍDICO-SOCIETARIO EXTERNO
Ener2Crowd proporciona dos Scores:
- EnerScore+: Score cualitativo que resume de manera objetiva, completa y comprensible todos los datos que caracterizan el proyecto desde un punto de vista técnico, incluyendo una calificación ASG expresada en categorías, y una verificación de los ODS (Objetivos de Desarrollo Sostenible) activados.
- Score jurídico-societario externo: Score jurídico resultante del análisis jurídico del estado de la sociedad por un tercero independiente, AVCO Legal, que verifica que el Titular del Proyecto cumple al inicio de la campaña, a nivel societario con la normativa aplicable. AVCO Legal es un bufete de abogados que desarrolla actividades de asesoramiento jurídico desde hace más de 35 años.
En el caso del Proyecto propuesto por Parc Camí de Sant Joan, S.L., se han asignado:
- EnerScore+: 8,29 - BB (ASG).
- Score jurídico externo: Nivel 0 (Procedimiento correcto).
ENERSCORE+
Se toman en consideración los siguientes elementos:
- Claridad de los objetivos del proyecto y facilidad en la comprensión de las descripciones.
- Valor estratégico del proyecto.
- Plan de negocio del proyecto.
- Riesgo del proyecto y claridad de la información.
- Verificación técnica del proyecto.
- Evaluación de la honorabilidad del equipo del Titular del Proyecto.
- Historial y experiencia del Titular del Proyecto en la plataforma y, en su caso, historial de puntualidad en el pago de las cuotas.
- Últimos tres estados financieros depositados en el Registro Mercantil.
- Análisis del plan de negocio del proyecto financiado.
- Análisis de la CIRBE y el pool bancario del Titular del Proyecto.
- Coherencia del proyecto de financiación participativa con los objetivos y la misión de la plataforma, en particular la sostenibilidad medioambiental, el carácter innovador, el impacto positivo en el territorio, la ética del servicio ofrecido y el impacto social.
- ODS activados por el proyecto.
Adicionalmente, se incluye la valoración del Score jurídico externo (ver abajo) en la elaboración del EnerScore+. En todo caso, la valoración técnica y en relación con los aspectos ASG del proyecto son cualitativos.
SCORE JURÍDICO-SOCIETARIO EXTERNO
AVCO Legal, como tercero independiente, toma en consideración los siguientes elementos para la realización de su análisis y la elaboración del Score jurídico-societario externo:
- Análisis de la estructura societaria y titulares reales de la empresa.
- Verificación jurídico-societaria de la documentación facilitada por el Titular del Proyecto.
NOTA: Estos valores sólo representan un elemento adicional a considerar por parte de un inversor en su decisión de participar en la financiación.
EL LUGAR DE LA ACTUACIÓN
El proyecto se desarrollará en el municipio de Ciutadella, en la isla de Menorca, en la provincia de Illes Balears, en España.
PARC CAMÍ DE SANT JOAN
Parc Camí Sant Joan es una sociedad creada, exclusivamente, para desarrollar, construir, operar y realizar el mantenimiento del proyecto Parc Camí de Sant Joan, que incluye un activo de generación de energía solar fotovoltaica y un activo de almacenamiento de energía.
La sociedad fue fundada en 2009 y es propiedad de ABC Corporation, S.L., en un 33%, y de Zambra, S.L., en un 67%.
DUE DILIGENCE: LA OPINIÓN DEL EXPERTO
El análisis se ha encargado a AVCO Legal, bufete de abogados experto independiente, que realiza un análisis jurídico sobre la operación de ampliación de capital y el formato de recaudación de fondos a través de la plataforma.
Los socios actuales de la sociedad, de forma previa a la ampliación de capital, son los siguientes:
- Zambra, S.L., NIF B58075839, que controla un 67% de la sociedad.
- ABC Corporation, S.L., NIF B58608589, que controla un 33% de la sociedad.
Parc Camí de Sant Joan, S.L., cuenta con un administrador único, Zambra S.L., que está representada por el Sr. Enric Picanyol, NIF 46105267L.
ESTRUCTURA CONTRACTUAL
La campaña de financiación participativa permitirá financiar la construcción de un parque de generación de energía solar fotovoltaica y el desarrollo y la construcción de un parque de almacenamiento de energía eléctrica mediante la suscripción de participaciones en PCSJ.
CAPEX Y APALANCAMIENTO
La campaña de financiación tiene un Objetivo Mínimo de Financiación de 600.000 Euros y un Objetivo Máximo de Financiación de 600.000 Euros.
El coste previsto de la construcción del activo fotovoltaico y del desarrollo y de la construcción del activo de almacenamiento de energía se estima en un total aproximado de 3.000.000 Euros. El Objetivo Financiación en Ener2Crowd cubrirá el 20% del CAPEX.
El CAPEX total se distribuye en los costes de construcción de cada uno de los activos que forman parte del proyecto:
- Se estima que el coste de construcción de la instalación de generación solar fotovoltaica será de 1,7 millones de Euros.
- Se estima que el coste de construcción de la instalación de almacenamiento de energía será de 1,3 millones de Euros.
PLAN DE NEGOCIO
El Plan de negocio elaborado por PCSJ arroja los siguientes resultados:
- TIR: 5,5%.
- Payback: 14 años.
Este Plan de negocio se ha elaborado en base a información de mercado actual y contrastable públicamente. Ener2Crowd ha obtenido el Plan de negocio elaborado por la Sociedad y lo ha contrastado con datos de mercado conocidos por la Plataforma por su exposición al mercado de la generación y comercialización de energía procedente de fuentes renovables.
El Plan de negocio elaborado por PCSJ está a disposición de los inversores, que pueden solicitarlo enviando un correo electrónico a info@ener2crowd.com.
VALORACIÓN PRE-MONEY DE LA SOCIEDAD
En consonancia con el Plan de negocio explicado en el punto anterior y que se puede obtener, siendo inversor registrado, enviando una petición a info@ener2crowd.com, donde el inversor puede consultarlo y revisarlo, se ha calculado una valoración pre-money para PCSJ de unos 613.000 Euros. El Titular del Proyecto ha decidido poner a disposición de los inversores de Ener2Crowd y de la comunidad local un importe ligeramente inferior para la misma cuota de propiedad en la sociedad, lo que da un margen de seguridad y rentabilidad adicional al inversor.
La valoración pre-money se obtiene de la suma del precio de venta de mercado de cada uno de los activos del proyecto por separado:
- Por un lado, se ha valorado la instalación de generación de energía solar fotovoltaica a precios de mercado pagados por una instalación en estado Ready to Build.
- Por el otro lado, se ha valorado la instalación de almacenamiento de energía según su capacidad de generar flujos de caja a futuro.
Nota para el inversor: la valoración de la instalación de almacenamiento de energía se ha realizado incluyendo el cobro de la subvención que tiene otorgada el Titular del Proyecto por desarrollar y construir esta instalación, que tiene un valor de 1,3 millones de Euros. En caso de que esta subvención no se cobrara finalmente, por motivos atribuibles o ajenos al Titular del Proyecto, la rentabilidad del proyecto Parc Camí podría verse seriamente comprometida.
PRESTACIÓN ACCESORIA
En la última Junta General de Socios de PCSJ, los socios actuales de la sociedad acordaron incluir una prestación accesoria como requisito para poder participar en el capital de la empresa.
¿Qué es una prestación accesoria?
Las prestaciones accesorias constituyen un tipo de prestación social; es decir, son obligaciones asumidas por el socio o los socios en favor de la sociedad. Las mismas pueden pactarse en la escritura social o en los estatutos de las sociedades, con independencia de las aportaciones que integran el capital social.
Se puede encontrar más información sobre las prestaciones accesorias en este enlace.
¿Qué prestación accesoria debe asumir el nuevo socio de la sociedad?
Según el acta de la última Junta General de Socios, revisada por un tercero independiente, el nuevo socio inversor asumirá la obligación:
- En primer lugar, de aportar el capital necesario para suscribir las participaciones que deseen adquirir en la ampliación de capital, presentada en esta Oferta.
- En segundo lugar, de aportar un 150% del capital suscrito en forma de préstamo del socio o de un tercero a PCSJ, retribuido a un tipo de interés variable del EURIBOR a 1 año + 1,00% y a un plazo de 10 años, ya sea un préstamo del socio inversor mismo o de un banco que él designe (y preste a tal banco las contragarantías oportunas).
- Ejemplo: si un nuevo socio adquiere 10.000 Euros en participaciones a través de esta campaña de financiación, el mismo socio deberá aportar 15.000 Euros adicionales posteriormente en un préstamo suyo o de su banco a 10 años a PCSJ, retribuido con un tipo de interés variable del EURIBOR a 1 año + 1,0%.
Nota para el inversor: se recomienda a los inversores que deseen participar en la financiación del proyecto que dispongan de todo el capital necesario para cubrir la suscripción de participaciones y la prestación accesoria. En caso de no poder hacer frente a la prestación accesoria, el inversor perdería todos sus derechos políticos y económicos como socio de la sociedad hasta el cumplimiento de la misma.
CONFLICTOS DE INTERÉS
Los Sujetos Relevantes, a excepción del Gestor de la Política de Conflictos de Interés y del Proveedor de Servicios de Financiación Participativa, que en ningún caso podrán participar en Ofertas de Financiación Participativa publicadas en la Plataforma, están autorizadas a invertir en la presente Oferta de Financiación Participativa, en igualdad de condiciones con el resto de Inversores y sin trato preferente ni acceso privilegiado a la información.
Puedes encontrar más información en la Política de Gestión de Conflictos de Interés.
ODS DEL PROYECTO
Financiando este proyecto puedes dar apoyo a la implementación de los siguientes ODSs:
- ODS 7: el proyecto genera energía limpia y renovable.
- ODS 9: la industria puede utilizar energía renovable, generada en el propio país, a un coste menor.
- ODS 11: las comunidades pueden utilizar energía renovable, generada en el propio país, a un coste menor.
- ODS 13: se consigue la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero.
¡Conviértete en el protagonista del futuro y del desarrollo sostenible financiando esta iniciativa!
INSTALACIÓN DE ENERGÍAS RENOVABLES
Según la definición de las Naciones Unidas, las energías renovables son un conjunto de energías derivadas de fuentes naturales que llegan a reponerse más rápido de lo que pueden consumirse. Los ejemplos más habituales de tipos de energías renovables son la energía solar, la energía eólica, la energía geotérmica, la energía hidroeléctrica, la energía oceánica y la bioenergía.
La instalación de plantas generadoras de este tipo de energía tiene múltiples beneficios para nuestra sociedad y economía:
- Permite que descarbonicemos la economía. En estos momentos, para generar energía de distintos tipos, utilizamos, mayoritariamente, fuentes de energía no renovable, como el carbón, el petróleo o el gas natural. Estas fuentes de energía, al ser consumidas, generan CO2, que se emite a la atmósfera y daña el medioambiente de distintas formas (por ejemplo, incrementando la temperatura de la Tierra). Al instalar plantas generadoras de energía renovable, dejamos de utilizar fuentes de energía más contaminantes.
- Permite que seamos más independientes. Dado que, en España, el sol y el viento abundan, cuanta más cantidad de instalaciones de energía renovable instalemos, menor uso tendremos que dar a fuentes de energía como el petróleo o el gas natural que, en su mayoría, adquirimos a terceros países.
- Permite que seamos más competitivos a nivel económico. Habitualmente y, sobre todo, en los últimos tiempos, las fuentes de energía fósil han sufrido incrementos de precios muy abultados. Dejar de utilizar estas fuentes de energía para pasar a utilizar fuentes de energía renovable reducirá los costes de nuestra industria y la hará más competitiva frente a empresas de otros países.
- Permite reducir los residuos en la generación de energía. En la actualidad, el uso de energías no renovables genera residuos de distinto tipo, pero se trata de un denominador común en la energía generada con la quema de combustibles fósiles y en la energía nuclear. La generación de energía renovable no emite residuos.
BENEFICIOS MEDIOAMBIENTALES DEL PROYECTO
Parc Camí se conectará a la red de distribución a través de una línea de evacuación subterránea ya existente, de 15 kV, propiedad de Endesa, lo que asegura una reducción de posibles externalidades negativas a nivel medioambiental, que se considera que es importante subrayar, pero que no pueden cuantificarse en un ahorro concreto.
Se calcula que, con el proyecto de PCSJ, se producirá un ahorro energético anual de 4.911 MWh, lo que equivale a:
| Ahorrar 2.111.730 kg de CO2 emitidos a la atmósfera cada año. | Plantar 211.173 árboles, suficientes para cubrir una superficie de 982 campos de fútbol | Evitar las emisiones de 1.473 automóviles cada año. |
¡Estos son los efectos y beneficios que contribuyes a generar gracias a tu inversión!
