FENICE S.P.A. SOCIEDAD DE INTERÉS COMÚN

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Fenice es una empresa independiente y especializada que invierte principalmente en energías renovables. Además de una clara ventaja ambiental, estas instalaciones no solo son una alternativa a los activos tradicionales, sino que ofrecen rendimientos superiores a largo plazo y predecibles en comparación con estos.
La inversión permite obtener rendimientos por encima de la media, aprovechando el apalancamiento financiero presente en las sociedades de propósito, posible gracias a la constancia de los flujos a lo largo del tiempo, creando un activo desligado de la evolución y los estados de ánimo de los mercados financieros.
El horizonte temporal es a medio/largo plazo.
Las instalaciones son auto-desarrolladas o adquiridas en el mercado secundario. Nuestra flexibilidad, rapidez de ejecución, amplia competencia y larga experiencia se reflejan en la calidad de los rendimientos y en su constancia a lo largo del tiempo.

LA HISTORIA

La empresa nace en 2002 como una empresa inmobiliaria (Gorini Immobiliare Srl); al finalizar los desarrollos inmobiliarios, en 2010 se incorpora la empresa agrícola 33 Srl que aporta instalaciones y autorizaciones que serán desarrolladas y/o cedidas a inversores. La denominación cambia a Fenice Srl, la composición societaria se amplía y el CDA se compone de 5 miembros. En 2016, tras una operación de adquisición y posterior fusión, se adquiere CGS Energia Srl. La composición societaria se amplía aún más con la entrada de nuevos inversores y el CDA se compone de 7 miembros.
La transformación en S.p.A. tras la fusión, el nombramiento de una junta de síndicos con funciones de revisión del balance permiten una mayor protección y transparencia para los inversores.

Nace FENICE INVEST SPA

En 2016 también se emite el primer préstamo obligacionista que prevé 4 tipos de obligaciones con diferentes plazos y rendimientos. En 2017 se reembolsa la 1ª tranche.
La empresa actualmente tiene 13 instalaciones en su cartera distribuidas en 9 SPV.
La empresa continúa creciendo a través del desarrollo de nuevas oportunidades y la búsqueda de instalaciones de tamaño mediano/pequeño que, debido a su tamaño reducido, no despiertan interés en los fondos de inversión.

DUE DILIGENCE: LA OPINIÓN DEL EXPERTO

El análisis de la Sociedad propuesto para la recaudación de financiamiento es el resultado del informe proporcionado por EasyFintech S.r.l., - licencia art. 134 TULPS Prefectura de Milán prot. n. 14795/12B15E del 31/01/2020 - utilizando elaboraciones sobre bases de datos disponibles como Crif, CriBis, CeBi, Cerved, Dun & Bradstreet, InfoCamere y otras herramientas de scoring financiero que combinan análisis tradicionales (económico-financieros, de tendencias, de reputación) con metodologías estadísticas basadas en Inteligencia Artificial, Aprendizaje Automático y Análisis de Datos.

Fenice S.p.A. Soc. Sociedad de Interés Común es una Sociedad con sede legal en Mercato Saraceno, constituida en 2002 con el código ATECO 70.22, que se dedica principalmente a "servicios de consultoría empresarial y otra consultoría administrativa-gestional y planificación empresarial [...]" especializada en operaciones de eficiencia energética y energías renovables.

El administrador de la Sociedad es Mauro Gorini, mismo administrador de Fenice S.p.A. Soc. Benefit, sin que se hayan detectado negatividades previas.

La metodología de análisis adoptada implica el cálculo de un indicador sintético de riesgo, llamado Easyscore Integrado de EasyFintech S.r.l., obtenido mediante un algoritmo propietario que integra y sintetiza tres puntajes parciales (Easyscore Expert, CeBi Score 4 y CR Score). El Easyscore Integrado de EasyFintech sitúa a la empresa en un área correspondiente al juicio de "Solvencia".

A continuación se presenta un resumen de los análisis de los otros puntajes parciales:

- Rating Cribis D&B: evalúa la solvencia financiera y la fiabilidad comercial de la empresa mediante el cálculo del Rating Cribis d&b (puntuación de fallas, puntuación de morosidad, Paydex Cribis d&b, eventos negativos). A Fenice S.p.A. se le ha asignado un Rating Cribis de "2" con un "riesgo de cese más bajo que el promedio".

- CeBi Score 4: Los cálculos de CeBi proporcionan el cálculo de la PD - Probabilidad de Incumplimiento mediante un algoritmo certificado para el mundo bancario, dentro de los modelos de scoring y sistemas de calificación internos (llamados Internal Rating Based) utilizados por los Institutos de Crédito italianos. Las puntuaciones (scores) evalúan la solidez económico-financiera de la empresa, ubicada en su sistema económico de referencia actual y prospectivo. El análisis del balance al 31-12-2023 en términos de riesgo de insolvencia clasifica a la empresa en la clase V1, correspondiente a una situación de Vulnerabilidad Leve con una PD del 0,69%. Esta clase incluye al 23,59% de las empresas pertenecientes al sector ACTIVIDADES DE CONSULTORÍA GESTIONAL.

- CR Score: expresa de manera sintética un juicio sobre las modalidades de uso de las líneas de crédito otorgadas por el sistema bancario, informadas dentro de la Central de Riesgos del Banco de Italia. El Score referido a la Central de Riesgos del Banco de Italia se calcula en un período de 12 meses. Este valor es reservado ya que no se trata de un dato público, pero muestra un nivel de "Seguridad".

Los análisis anteriores, sintetizados en el Easyscore Integrado de EasyFintech, sitúan a la empresa Fenice S.p.A. en un área de "Solvencia".

CONCLUSIONES:

Fenice, fundada en 2002, ya ha presentado tres operaciones en la plataforma, una de las cuales ya ha sido devuelta con éxito a los inversores con capital e intereses. La empresa ha consolidado su posición en el mercado de referencia a lo largo de los años gracias a su trayectoria e inversiones realizadas. La dirección tiene un sólido conocimiento del sector y la operación sujeta a financiamiento colectivo es congruente y está en línea con las previsiones.

Se recuerda que las indicaciones anteriores son solo una referencia para poder tomar una decisión informada de inversión y siempre se recomienda una evaluación analítica de los elementos disponibles.

ESTRUCTURA CONTRACTUAL

El Contrato de Financiación es un Préstamo con finalidad determinada: Fenice S.p.A. Sociedad de Interés Común, se compromete a utilizar los fondos recibidos de los inversores exactamente como se prevé en el proyecto presentado en la oferta al público, y a no desviarlos para otros fines.

ESTRUCTURA DE COSTES

El coste previsto ya contractualizado para las cesiones en 2025 es de un total de aproximadamente 458.000 € que Fenice, el cedente, recibirá de las pymes socias, los cesionarios, en forma de liquidez. El objetivo mínimo de la recaudación en Ener2Crowd cubrirá el 32% del Capex, mientras que el objetivo máximo cubrirá el 65% del total.

La campaña de crowdfunding es un préstamo puente que la empresa necesita para adelantar la liquidez ya contractualizada a través de un acuerdo de cesión suscrito con las pymes socias a lo largo de 2025.

PLAN DE AMORTIZACIÓN DE LA FINANCIACIÓN

El plan de amortización prevé la devolución de capital e intereses en cada cuota. Hay tres cuotas de preamortización de solo intereses; luego habrá cuotas trimestrales de 154.939,63 Euros.

El siguiente plan de amortización para Fenice S.p.A. SBIC se calcula con un tipo de interés del 8,75% para un total de 300.000 Euros.

N.B.: El inicio del plan de amortización se realiza a partir de la primera fecha útil después de la liberación de los fondos, por lo tanto, la tabla adjunta es una mera simulación que contiene la primera fecha útil en caso de finalización de la campaña al vencimiento de la misma.

*antes de cualquier retención fiscal.

CONFLICTOS DE INTERÉS

Los Sujetos Relevantes, a excepción del Gestor de la Política de Conflictos de Interés y del Proveedor de Servicios de Financiación Participativa, que en ningún caso podrán participar en las Ofertas de Financiación Participativa publicadas en la Plataforma, están autorizadas a invertir en la presente Oferta de Financiación Participativa, en igualdad de condiciones con el resto de Inversores y sin trato preferente ni acceso privilegiado a la información.

Puedes encontrar más información en la Política de Gestión de Conflictos de Interés.

ODS DEL PROYECTO

 
Financiando este proyecto puedes dar apoyo a la implementación de los siguientes ODSs:
 

 
¿Por qué estos ODS?

• ODS 7: Garantizar el acceso a una energía asequible, segura, sostenible y moderna para todos.
• ODS 9: Construir infraestructuras resilientes, promover la industrialización inclusiva y sostenible y fomentar la innovación.
• ODS 11: Garantizar que las ciudades sean lugares donde todos puedan vivir, trabajar y prosperar.
• ODS 12: Fomentar patrones de consumo y producción sostenibles para proteger el medio ambiente y la salud humana.
• ODS 13: Adoptar medidas urgentes para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y adaptarse a los efectos del cambio climático.

¡Conviértete en el protagonista del futuro y del desarrollo sostenible financiando esta iniciativa!

REHABILITACIÓN INMOBILIARIA

La eficiencia energética en el ámbito residencial se refiere a las medidas e intervenciones que tienen como objetivo reducir el consumo energético de los edificios residenciales existentes, mejorando su eficiencia en el uso de los recursos energéticos. Las intervenciones habituales para lograr este objetivo son: aislamiento térmico; sustitución de ventanas; mejora de los sistemas de calefacción y refrigeración; iluminación eficiente; uso de tecnologías y equipos eficientes; instalación de sistemas de energía renovable; y gestión y monitoreo energético inteligente. La eficiencia energética en los edificios, además de reducir los costes de energía para los propietarios, contribuye también a la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero y al fomento de la sostenibilidad ambiental. En muchos países, existen incentivos y programas gubernamentales para promover la eficiencia energética en edificios residenciales. Hoy en día, alrededor del 75% del parque inmobiliario de la UE es ineficiente en términos energéticos, lo que significa que gran parte de la energía utilizada se desperdicia ( 1 ). Apoyar la transición energética es un paso importante para mejorar la eficiencia del patrimonio inmobiliario y acercarnos a los objetivos de desarrollo sostenible para 2030.

¿CUÁLES SON LOS BENEFICIOS AMBIENTALES GENERADOS?

Para la operación objeto del financiamiento, no ha sido posible calcular beneficios ambientales directos. Dado que se trata de una operación para liquidez, se agrupan diferentes proyectos de rehabilitación y eficiencia energética que ya han ocurrido.
Gracias a la campaña, será posible que la empresa reciba anticipadamente la liquidez necesaria para la finalización de las obras y el desarrollo de los próximos proyectos de rehabilitación y eficiencia; por lo tanto, los "Puntos Ambiente" para esta campaña son equivalentes a 1.