CAPITAL PROJECTS JFB

Capital Projects JFB, S.L. es una sociedad que se dedica al desarrollo de proyectos de generación de energía solar fotovoltaica en Francia. Concretamente, se centra en el desarrollo de proyectos de menos de 500 kWp de potencia, debido a las facilidades administrativas para la venta de la energía generada a un precio superior al de mercado por las subvenciones otorgadas por la administración pública francesa.

Capital Projects fue incorporada en 2023 y su administrador y socio único tiene una dilatada experiencia en los sectores de la intermediación inmobiliaria y la instalación de plantas de generación de energía renovable, principalmente, de tamaño reducido, que ha ejecutado a través de otras sociedades de su propiedad.

Capital Projects cuenta en su cartera con alrededor de 7 MWp que desarrollar en Francia, de los cuales 3 MWp serán financiados en esta campaña por parte de los inversores de Ener2Crowd. La empresa espera poder llegar a finales de este año 2024 con una cartera total de 12 MWp de proyectos a desarrollar en Francia.

DUE DILIGENCE: LA OPINIÓN DEL EXPERTO

Capital Projects es una sociedad constituida en 2023 que se dedica a, según su objeto social: “actividades inmobiliarias, incluida la autopromoción, construcción, instalaciones y mantenimiento”.

Capital Projects cuenta con un socio único, que también es su administrador único: Jorge Rubén Fumanal Bonsoms, quien es un empresario conocido por sus labores anteriores en intermediación inmobiliaria y en la construcción de plantas de pequeño tamaño de generación de energía solar fotovoltaica dedicadas, principalmente, al autoconsumo.

El análisis se ha encargado a Focus Partners, asesor experto independiente, que realiza un análisis de la operación de préstamo desde un punto de vista de la misma operación. A continuación, se presentan las distintas conclusiones del análisis realizado por Focus Partners sobre el proyecto objeto de la financiación y la operación de préstamo:

• Valoración de los proyectos: se han valorado los proyectos a un precio de 75.000 Euros por MW de potencia. Esto se ha realizado así porque el valor medio de los proyectos en estado “Ready to Build” se ha estimado en unos 284.000 Euros, y se le ha aplicado a este importe una tasa de descuento del 50% por no estar aún en este estado de avance y otro 25% adicional sobre el importe inicial para otorgar mayores garantías a los inversores. El valor obtenido por MW de proyecto es de 71.000 Euros según el análisis externo, por lo que se ha consensuado un valor final de 75.000 Euros por MW de proyecto a efectos de redondeo.
  
• Criterio de prudencia: a pesar de que los proyectos se encuentran cerca del estado de “Ready to Build” (el Titular del Proyecto espera que puedan llegar a este punto en un periodo máximo de 12 meses), se han valorado los proyectos a una tasa de descuento del 75% sobre esa valoración, para dar una seguridad adicional al inversor en el proyecto.
• Horas solares: se han calculado las horas solares de irradiación en cada una de las zonas de Francia donde se encuentran situados los proyectos.
  
• Precio de venta en Euros por MWh: se ha utilizado, para el cálculo, un precio de venta de 120 Euros por MWh, que es el precio asegurado durante 20 años por el Estado francés para la venta de energía generada en este tipo de instalaciones.

Por todo ello, se considera que la valoración pactada por el Titular del Proyecto es razonable para el proyecto puesto a financiación.

ESTRUCTURA CONTRACTUAL

La campaña de financiación participativa permitirá financiar la finalización de los trabajos de desarrollo iniciados por el Titular del Proyecto, situados en Francia. La financiación se formaliza entre los inversores y Capital Projects JFB, S.L., la sociedad que mantiene la titularidad de los proyectos en Francia.

Los proyectos han sido desarrollados por otra sociedad, Tierra Solar, S.L., quien ha cedido la posibilidad de ejecutar dichos proyectos a Capital Projects, S.L. en virtud de distintos contratos firmados entre ambas partes.

TIPO DE INTERÉS OFRECIDO

Capital Projects ha decidido, unilateralmente, ofrecer un tipo de interés significativamente superior al de mercado para este préstamo por los siguientes motivos:

• La compañía es consciente de la dificultad de recaudar los fondos que necesita en un corto espacio de tiempo, que le permita seguir con el desarrollo de los proyectos, por lo que ofrece un tipo de interés más elevado de lo habitual para agilizar la recaudación de fondos.
• La compañía reconoce la falta de garantías reales sobre los proyectos desarrollados, por lo que ofrece un tipo de interés muy más elevado para compensar la falta de estas garantías reales.
• La compañía puede obtener rentabilidades elevadas por la operación y mantenimiento de estas plantas de generación de energía solar fotovoltaica, y está dispuesta a ofrecer un tipo de interés elevado para compartir estos beneficios financieros con el inversor.

CAPEX Y APALANCAMIENTO

La campaña de financiación tiene un Objetivo Mínimo de Financiación de 200.000 Euros y un Objetivo Máximo de Financiación de 250.000 Euros.

El valor previsto de los proyectos desarrollados en el estado actual se estima en unos 450.000 Euros. El Objetivo Mínimo de Financiación en Ener2Crowd cubrirá el 44% del valor actual de los proyectos, mientras que el Objetivo Máximo cubrirá el 56% del mismo.

El valor previsto de los proyectos desarrollados en el estado de Ready to Build se estima en unos 750.000 Euros. El Objetivo Mínimo de Financiación en Ener2Crowd cubrirá el 27% del valor en Ready to Build de los proyectos, mientras que el Objetivo Máximo cubrirá el 33% del mismo.

PLAN DE AMORTIZACIÓN DE LA INVERSIÓN

El conjunto de los préstamos formalizados entre los inversores y Capital Projects tendrán una duración de 18 meses y constarán de cuotas semestrales. La amortización del préstamo se hará con formato americano, consistente en el pago de cuotas de igual importe a lo largo de la duración del préstamo, durante las cuales solamente devengan intereses, y una cuota al final del mismo, que incluyen tanto la última cuota de intereses como la totalidad del principal prestado.

El plan de amortización para el proyecto de Capital Projects, S.L. se calcula con un tipo de interés del 13,00% para un total de 250.000 Euros.

El préstamo consta de una cuota semestral de 16.250 Euros y una cuota final de 266.250 Euros.

*Antes de retenciones fiscales

CONFLICTOS DE INTERÉS

Los Sujetos Relevantes, a excepción del Gestor de la Política de Conflictos de Interés y del Proveedor de Servicios de Financiación Participativa, que en ningún caso podrán participar en Ofertas de Financiación Participativa publicadas en la Plataforma, están autorizadas a invertir en la presente Oferta de Financiación Participativa, en igualdad de condiciones con el resto de Inversores y sin trato preferente ni acceso privilegiado a la información.

Puedes encontrar más información en la Política de Gestión de Conflictos de Interés.

ODS DEL PROYECTO

Financiando este proyecto puedes dar apoyo a la implementación de los siguientes ODSs:

   

• ODS 7: el proyecto genera energía limpia y renovable.
  
• ODS 9: la industria puede utilizar energía renovable, generada en el propio país, a un coste menor.
• ODS 11: las comunidades pueden utilizar energía renovable, generada en el propio país, a un coste menor.
• ODS 13: se consigue la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero.

¡Conviértete en el protagonista del futuro y del desarrollo sostenible financiando esta iniciativa!

INSTALACIÓN DE ENERGÍAS RENOVABLES

Según la definición de las Naciones Unidas, las energías renovables son un conjunto de energías derivadas de fuentes naturales que llegan a reponerse más rápido de lo que pueden consumirse. Los ejemplos más habituales de tipos de energías renovables son la energía solar, la energía eólica, la energía geotérmica, la energía hidroeléctrica, la energía oceánica y la bioenergía.

La instalación de plantas generadoras de este tipo de energía tiene múltiples beneficios para nuestra sociedad y economía:

• Permite que descarbonicemos la economía. En estos momentos, para generar energía de distintos tipos, utilizamos, mayoritariamente, fuentes de energía no renovable, como el carbón, el petróleo o el gas natural. Estas fuentes de energía, al ser consumidas, generan CO2, que se emite a la atmósfera y daña el medioambiente de distintas formas (por ejemplo, incrementando la temperatura de la Tierra). Al instalar plantas generadoras de energía renovable, dejamos de utilizar fuentes de energía más contaminantes.
• Permite que seamos más independientes. Dado que, en España, el sol y el viento abundan, cuanta más cantidad de instalaciones de energía renovable instalemos, menor uso tendremos que dar a fuentes de energía como el petróleo o el gas natural que, en su mayoría, adquirimos a terceros países.
• Permite que seamos más competitivos a nivel económico. Habitualmente y, sobre todo, en los últimos tiempos, las fuentes de energía fósil han sufrido incrementos de precios muy abultados. Dejar de utilizar estas fuentes de energía para pasar a utilizar fuentes de energía renovable reducirá los costes de nuestra industria y la hará más competitiva frente a empresas de otros países.
• Permite reducir los residuos en la generación de energía. En la actualidad, el uso de energías no renovables genera residuos de distinto tipo, pero se trata de un denominador común en la energía generada con la quema de combustibles fósiles y en la energía nuclear. La generación de energía renovable no emite residuos.

BENEFICIOS MEDIOAMBIENTALES DEL PROYECTO

Se calcula que, con el proyecto de Capital Projects, se producirá un ahorro energético anual de 4.200 MWh, lo que equivale a:

Ahorrar 1.806.000 kg de CO2 emitidos a la atmósfera cada año.	Plantar 18.600 árboles, suficientes para cubrir una superficie de 840 campos de fútbol	Evitar las emisiones de 1.260 automóviles cada año.

¡Estos son los efectos y beneficios que contribuyes a generar gracias a tu inversión!