FENICE S.P.A. SOC BENEFIT

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Fenice es una empresa independiente y especializada que invierte principalmente en energías renovables. Además de una indudable ventaja medioambiental, estas centrales no sólo son una alternativa a los activos tradicionales, sino que, en comparación con éstos, ofrecen una rentabilidad superior, previsible y a largo plazo. La inversión permite obtener rendimientos superiores a la media, aprovechando el apalancamiento presente en las empresas construidas ex profeso, lo que es posible gracias a la constancia de los flujos a lo largo del tiempo, creando un activo descorrelacionado con las tendencias y estados de ánimo de los mercados financieros. El horizonte temporal es de medio a largo plazo. Las plantas se desarrollan por cuenta propia o se compran en el mercado secundario. Nuestra flexibilidad, rapidez de ejecución, amplios conocimientos y larga experiencia se reflejan en la bondad de los rendimientos y su consistencia en el tiempo.

HISTORIA

La empresa se fundó en 2002 como sociedad inmobiliaria (Gorini Immobiliare Srl); una vez finalizados los desarrollos inmobiliarios, en 2010 se constituyó la sociedad agrícola 33 Srl, aportando como dote plantas y autorizaciones que serían desarrolladas y/o vendidas a inversores. El nombre cambió a Fenice Srl, la estructura corporativa se amplió y el Consejo de Administración pasó a tener 5 miembros. En 2016, tras una adquisición y posterior fusión, se adquiere CGS Energia Srl. La estructura societaria se amplía aún más con la entrada de nuevos inversores y el Consejo de Administración pasa a tener 7 miembros. La transformación en una S.p.A. tras la fusión y el nombramiento de una junta de auditores para auditar los estados financieros proporcionan una mayor protección y transparencia a los inversores.

BORN FENICE INVEST SPA

En 2016, también se emitió el primer préstamo de bonos con 4 tipos de bonos con diferentes duraciones y rendimientos. En 2017 se amortizó el 1er tramo. La compañía cuenta actualmente con 13 plantas en cartera repartidas en 9 SPVs. La empresa continúa su crecimiento a través del desarrollo de nuevas oportunidades y la búsqueda de plantas pequeñas/medianas que no son de interés para los fondos de inversión debido a su pequeño tamaño. Fenice es una empresa independiente y especializada que invierte principalmente en energías renovables. Además de una indudable ventaja medioambiental, estas centrales no sólo son una alternativa a los activos tradicionales, sino que, en comparación con éstos, ofrecen una rentabilidad superior, previsible y a largo plazo. La inversión permite obtener rendimientos superiores a la media, aprovechando el apalancamiento presente en las empresas construidas ex profeso, lo que es posible gracias a la constancia de los flujos a lo largo del tiempo, creando un activo descorrelacionado con las tendencias y estados de ánimo de los mercados financieros. El horizonte temporal es de medio a largo plazo. Las plantas se desarrollan por cuenta propia o se compran en el mercado secundario. Nuestra flexibilidad, rapidez de ejecución, amplios conocimientos y larga experiencia se reflejan en la bondad de los rendimientos y su consistencia en el tiempo.

LA OPINIÓN DEL ANALISTA

El análisis de la Empresa propuesta para el cobro de financiación es el resultado del Informe proporcionado por EasyFintech S.r.l. - Licencia art. 134 TULPS Prefectura de Milán prot. nº 14795/12B15E de 31/01/2020 - basado en calculadoras de bases de datos disponibles como Crif, CriBis, CeBi, Cerved, Dun & Bradstreet, InfoCamere y otras herramientas de scoring financiero que combinan análisis de tipo tradicional (económico-financiero, de rendimiento, reputacional) con metodologías estadísticas basadas en Inteligencia Artificial, Machine Learning y Análisis de Datos.
Fenice S.p.A. Soc. Benefit es una sociedad con domicilio social en Mercato Saraceno, constituida en 2002 con código ATECO 70.22, cuyo objeto social principal es "LA PROMOCIÓN, DISEÑO, DIFUSIÓN, IMPLANTACIÓN Y MANTENIMIENTO DE SISTEMAS CIVILES E INDUSTRIALES, PÚBLICOS Y PRIVADOS DE PRODUCCIÓN DE ENERGÍA A PARTIR DE FUENTES RENOVABLES; [...]" especializada en eficiencia energética y sistemas de energías renovables.
El director de la empresa es Mauro Gorini, del que no se desprende nada negativo.
La metodología de análisis adoptada prevé el cálculo de un indicador sintético de riesgo, denominado Easyscore Integrato di EasyFintech S.r.l., obtenido mediante un algoritmo propio que integra y sintetiza tres scoring parciales (Easyscore Expert, CeBi Score 4 y CR Score). El Easyscore Integrado de EasyFintech sitúa a la empresa en una zona correspondiente a la calificación "Solvencia".
A continuación se resume el análisis del resto de puntuaciones parciales:

• Rating Cribis D&B: evalúa la solvencia financiera y la fiabilidad comercial de la empresa a través del cálculo del Rating Cribis d&b (Failure score, Delinquency score, Paydex Cribis d&b, eventos negativos). Fenice S.p.A. recibió un Rating Cribis de '3' con un 'riesgo medio-bajo de resolución';
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• Puntuación CeBi 4: Las elaboraciones CeBi proporcionan el cálculo de PD - Probabilidad de Incumplimiento utilizando un algoritmo certificado para el mundo bancario, dentro de los modelos de puntuación y sistemas de calificación internos utilizados por las entidades de crédito italianas. Las puntuaciones evalúan la solidez económica y financiera de la empresa, situada en su sistema económico de referencia actual y prospectivo. El análisis del balance a 31-12-2023 bajo el perfil de riesgo de insolvencia clasifica a la empresa en la clase V1, correspondiente a una situación de Vulnerabilidad Leve con una PD del 0,69%. Esta clase incluye el 23,59% de las empresas pertenecientes al sector de ACTIVIDADES DE CONSULTORÍA DE GESTIÓN.
• Puntuación RC: expresa de forma sintética un juicio sobre la forma en que se han utilizado las líneas de crédito concedidas por el sistema bancario, reportadas en la Centrale dei Rischi Banca d'Italia. El Score referido a la Centrale dei Rischi Banca d'Italia, calculado sobre un periodo de 12 meses. Este valor es confidencial, ya que no es un dato público, pero muestra un nivel de Seguridad.

LA AMPLIACIÓN DE CAPITAL - LA OPERACIÓN DE EQUITY CROWDFUNDING

Esta campaña de equity crowdfunding de Fenice está dedicada a la captación del capital necesario para la suscripción de la ampliación de capital. Por lo tanto, los inversores al suscribir la ampliación de capital se convertirán en accionistas de Fenice S.p.A. Società Benefit de acuerdo con los términos de la Resolución de Ampliación de Capital y los Estatutos de la Sociedad. Con la presente campaña de capital se ofrecen los siguientes valores:

• Acciones de categoría D - un total de 2.245 acciones con un valor de 60 euros por acción de los cuales 10 euros de valor nominal y 50 euros de prima de emisión - se ofrecerán por un valor de 134.700 euros y se podrá suscribir una denominación mínima de 50 acciones equivalentes a 3.000 euros, con inversiones superiores a partir de una base de 50 acciones con adición de múltiplos de 10 acciones.

• Derechos de voto: según lo previsto en el art 13.11 cada acción da derecho a un voto.
• Derechos patrimoniales ordinarios: Derechos patrimoniales ordinarios: los accionistas de categoría "D" tienen derecho a los beneficios y al reembolso del capital (en caso de disolución o liquidación de la sociedad)
• DERECHOS DE PARTICIPACIÓN: El derecho a vender a la sociedad por un importe de 60,00 euros (correspondiente al valor de emisión y la prima de emisión correspondiente) que podrá ejercerse dentro de los 30 días siguientes a la aprobación por la junta de accionistas de las cuentas anuales del ejercicio que finaliza el 31 de diciembre de 2028 si el valor supera los 60,00 euros por acción. En caso de que el balance del ejercicio que finaliza el 31 de diciembre de 2028 arroje un patrimonio de la sociedad igual o inferior a 60,00 euros por acción, el derecho de venta a la sociedad (el denominado "derecho PUT") podrá ejercitarse en el plazo de 30 días desde la aprobación por la junta de accionistas del balance del primero de los ejercicios siguientes que arroje un patrimonio de la sociedad superior a 60,00 euros por acción.
• Tasación preferente: según regula el artículo 9, los accionistas tienen derecho de tanteo en igualdad de condiciones en caso de transmisión total o parcial de acciones o derechos de opción por escritura entre vivos.
• Coventa: conforme a lo previsto en el artículo 9 BIS de los Estatutos Sociales, los titulares de Acciones de la CATEGORÍA D, en caso de transmisión por los accionistas de la CATEGORÍA A de una participación igual o superior al 50% del capital de la Sociedad, tienen derecho a participar en la transmisión propuesta por el Cedente en las mismas condiciones pactadas con el potencial adquirente.

N.B.- Se recomienda una lectura completa de los Estatutos de la Sociedad para comprender plenamente todos los derechos relativos a las categorías de suscripción de las participaciones.

BUSINESS PLAN

A continuación se presenta el plan de negocio de la empresa:

Los beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias proceden principalmente de los dividendos de las filiales. El pico de facturación en los años 24-25-26 se debe al desarrollo de las nuevas oportunidades generadas y a la renovación y repotenciación de antiguas centrales.

EXIT STRATEGY

La estrategia de salida es el plan mediante el cual un inversor en una campaña de equity crowdfunding puede liquidar su participación y obtener una rentabilidad económica. Dado que el equity crowdfunding implica la adquisición de participaciones o acciones, el retorno de la inversión depende de la posibilidad de vender estas participaciones. La estrategia de salida es crucial porque garantiza una perspectiva de ganancia monetizando la inversión, de lo contrario se corre el riesgo de quedar atrapado en participaciones ilíquidas.
En el presente caso, como ya se ha mencionado, los estatutos prevén el derecho de poner en venta todas las participaciones de la categoría D de acuerdo con los siguientes términos

• Derecho de compra o venta: Las acciones de la CATEGORÍA D otorgan un derecho de venta a la sociedad (el denominado "derecho PUT") por un importe de 60,00 euros (correspondiente al valor de emisión y la prima de emisión correspondiente) que podría ejercitarse dentro de los 30 días siguientes a la aprobación por la junta de accionistas de las cuentas anuales del ejercicio que finaliza el 31 de diciembre de 2028 si el valor supera los 60,00 euros por acción. En caso de que el balance del ejercicio que finaliza el 31 de diciembre de 2028 muestre un activo de la sociedad igual o inferior a 60,00 euros por acción, el derecho de venta a la sociedad (denominado "derecho PUT") podrá ejercerse en un plazo de 30 días a partir de la aprobación por la junta de accionistas del balance del primero de los ejercicios siguientes que muestre un activo de la sociedad superior a 60,00 euros por acción. El accionista titular de acciones de la clase "D" que pretenda ejercer el derecho a venderlas a la sociedad (denominado "di- ritto di PUT") deberá enviar una solicitud por escrito, dentro del plazo establecido, al órgano de administración. La transmisión de las acciones para las que se ha ejercido el "derecho de PUT" debe realizarse, en la forma prescrita por la ley, en el plazo de 30 días a partir de la recepción de la solicitud por el órgano de administración y, al mismo tiempo que la transmisión, la sociedad debe abonar el importe establecido. El ejercicio del "derecho de PUT" queda sujeto a la concurrencia de las condiciones previstas en los artículos 2357 y 2357-bis del Código Civil
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VENTAJAS FISCALES DE LAS PYME INNOVADORAS

Las PYME innovadoras se benefician de un régimen fiscal ventajoso que permite a los inversores deducir o desgravarse el 30 por ciento de la cantidad invertida en capital social. Esta facilidad se aplica a todos aquellos que inviertan en ampliaciones de capital de pymes innovadoras y puede utilizarse en el periodo de tres años siguientes a la inversión.
Deducción y deducción fiscal: Los inversores (tanto personas físicas como jurídicas) pueden obtener una deducción del 30% en el IRPEF para las personas físicas, o una deducción del 30% en el IRES para las empresas, calculada sobre el importe invertido. Estos beneficios son aplicables si la inversión genera capacidad contributiva (es decir, obligación de tributar) en el período impositivo. Los inversores pueden recuperar el 30% de la inversión en un plazo de uno a tres años.
Limitaciones para la obtención de beneficios:

• La inversión debe mantenerse durante al menos tres años. La enajenación parcial o total de la participación o el abandono anticipado dará lugar a la pérdida del beneficio, con la obligación de devolver el importe deducido más los intereses.
• La PYME innovadora no debe tener una participación superior a un año.
• La PYME innovadora no debe haber recibido más de 15 millones de euros de inversiones subvencionables.
• La PYME innovadora no debe haber recibido más de 15 millones de euros de inversiones subvencionables.
• Hay determinadas entidades que no pueden acogerse al beneficio, como otras pymes innovadoras o ciertos tipos de inversores colectivos
• Dividendos: Durante los cinco primeros años desde la fecha de inversión, las pymes innovadoras no pueden pagar dividendos.
• Exención de plusvalías: Un beneficio fiscal adicional para los inversores es la exención total de impuestos sobre las plusvalías derivadas de la enajenación de participaciones en pymes innovadoras, siempre que la inversión se mantenga durante al menos tres años.

• Certificación emitida por la pyme innovadora acreditativa del importe de la inversión recibida, con un límite máximo de 15 millones de euros.
• Plan de inversión o plan de negocio detallado de la pyme innovadora.
• Los documentos deberán emitirse en un plazo máximo de 60 días desde la firma de la inversión.

SDGS ACTIVADOS POR EL PROYECTO

 

- ODS 7 producción asequible de electricidad a partir de fuentes renovables;
- ODS 8 crecimiento e impacto económico gracias a las plantas renovables;
- ODS 9 implementar estructuras e infraestructuras resilientes;
- ODS 11 mejorar la eficiencia global de edificios, infraestructuras y comunidades;
- ODS 12 consumo responsable y eficiente de los recursos disponibles;
- ODS 13 combatir y mitigar el cambio climático con la correspondiente reducción de GEI.

. ¡Conviértete en protagonista del futuro y del desarrollo sostenible financiando esta iniciativa!

PYMES INNOVADORAS EN EL SECTOR DE LAS ENERGÍAS RENOVABLES

Las empresas de energías renovables desempeñan un papel crucial en el panorama energético mundial, contribuyendo significativamente a la transición hacia un futuro equitativo. Las tecnologías renovables no sólo representan soluciones innovadoras para la producción de energía, sino que también son clave para reducir el impacto medioambiental y facilitar la descarbonización de nuestro sistema energético, con repercusiones en diversos sectores sociales. Las empresas de energías renovables no sólo apoyan el crecimiento de estas tecnologías, sino que también desempeñan un papel clave en la aceleración de la transición energética mundial. Invertir en energías renovables significa contribuir a la reducción de las emisiones de CO₂ - GEI, disminuir la dependencia de los combustibles fósiles y promover la sostenibilidad económica y medioambiental.

La industria de las energías renovables es una de las más dinámicas del mundo.