ENERLAND 2007 FOTOVOLTAICA, S.L.

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Enerland es un grupo que se dedica al desarrollo, la construcción, la operación y el mantenimiento de plantas fotovoltaicas de distinto tamaño en España y otros países europeos, así como en algunos países de América Latina.

Enerland fue fundada en 2007, y la empresa matriz del grupo se llama Enerland 2007 Fotovoltaica, S.L.

El Grupo cuenta con más de 3.190 MW en desarrollo en todo el mundo en 10 países a nivel mundial (incluyendo España e Italia) y realiza el proceso de desarrollo completamente de forma interna, desde la compañía. Por su parte, el área de construcción ha conseguido hacer realidad 35 parques fotovoltaicos situados en 13 países distintos.

Enerland es una empresa comprometida con la sostenibilidad: gracias a sus proyectos, ha conseguido reducir prácticamente 1 millón de toneladas de CO2, equivalente a 1.750 millones de árboles o 684.000 vehículos.

DUE DILIGENCE: LA OPINIÓN DEL EXPERTO

Enerland es un grupo constituido en 2007 dedicado al desarrollo, la construcción, la operación y el mantenimiento de plantas de generación de energía solar fotovoltaica en países tan diversos como España, México, El Salvador, Rumanía, Panamá, Italia, Brasil, Costa Rica, Nicaragua o Filipinas a través de sus compañías internacionales.

La sociedad matriz del grupo es Enerland 2007 Fotovoltaica, S.L. y se constituyó en 2007 en Zaragoza. Los socios de la empresa son Astley Capital Investment, con un 28% de las participaciones; Marta 1970 Inversiones, con un 36% de las participaciones; y Balben Capital 2010, con un 36% de las participaciones. Los beneficiarios últimos de la empresa son Manuel Balet Sala y Francisco Javier Gil Gómez.

Enerland 2007 Fotovoltaica, S.L. está regida por dos administradores solidarios: Balben Capital 2010 y Astley Capital Investment. Los representantes de ambas compañías en Enerland son Manuel Balet Sala y Francisco Javier Gómez Gil, respectivamente.

Dado que la financiación consiste en un préstamo corporativo para Enerland 2007 Fotovoltaica, S.L., se ha encargado a Focus Partners, asesor externo independiente, un análisis de la situación financiera de la sociedad (a nivel individual; se realiza un comentario del grupo a nivel consolidado al final).

Enerland destaca por su crecimiento en ventas: pasa de facturar 12 millones en 2019 y 9 millones en 2020 a facturar 24 millones en 2021 y 74 millones en 2022. Por lo que respecta a sus gastos, destacan los aprovisionamientos, que suponen una gran parte de sus costes, y la reducción relativa de los gastos de personal, que pasan de suponer un 9% de los ingresos en 2019 a un 5% en 2022. Finalmente, se trata de una empresa que siempre reporta beneficios (hasta en 2020, aunque éstos fueron reducidos), aumentando estos beneficios hasta los 2,8 millones de Euros (después de impuestos) en 2022, lo que supone un 12% del total de los ingresos de la compañía ese año.

A nivel de balance, destaca su posición fuerte a nivel de caja, ya que contaba, al cierre de 2022, con más de 23 millones de Euros en líquido. Esto ayuda a obtener un fondo de maniobra (diferencia entre activo corriente y pasivo corriente) de 4,4 millones de Euros a la misma fecha.

Preocupa un poco más su solvencia a largo plazo, ya que la relación entre el patrimonio neto y la deuda total está desequilibrada (el patrimonio neto supone solamente alrededor de un 14% del total de pasivo y patrimonio neto). Sin embargo, es necesario mirar esta ratio desde el punto de vista sectorial: es sobradamente conocido que, en el sector eléctrico, los apalancamientos suelen ser elevados. Además, la compañía dispone de proyectos en desarrollo que podría vender, cuyo valor no está reconocido completamente en el balance, y que podrían suponer una inyección de beneficios y, por ende, de incremento en el patrimonio neto si fuera necesario. Esto ya se ha hecho en el pasado: Enerland vendió un proyecto durante el ejercicio 2021 a una empresa tercera, que le generó beneficios financieros por valor de 8 millones de Euros aproximadamente.

Adicionalmente, se ha confirmado que la deuda que tiene la empresa en su balance puede ser devuelta cómodamente durante los próximos ejercicios con la generación de sus ingresos habituales, permitiendo la entrada de nueva deuda.

Por todo lo anterior, se concluye que la empresa tiene viabilidad y puede hacer frente a la deuda a corto plazo y que, en general, se puede decir que la situación financiera actual de la empresa es positiva.

A nivel consolidado, la empresa facturó 108 millones de Euros en 2022 y consiguió un beneficio neto de más de 4,2 millones de Euros. A nivel de balance, dispone de un patrimonio neto de 13,1 millones de Euros, cuentas a cobrar de clientes de unos 11,4 millones de Euros y una caja de 11,1 millones de Euros, mientras que cuenta con una deuda financiera de unos 17,3 millones de Euros (tanto a corto como a largo plazo).

ESTRUCTURA CONTRACTUAL

La campaña de financiación participativa permitirá financiar proyectos como Botorrita. La financiación se formaliza entre los inversores y Enerland 2007 Fotovoltaica S.L., la sociedad matriz del grupo, lo que permite obtener una mayor seguridad y garantía en el cobro de los préstamos a la sociedad. Será posteriormente Enerland 2007 Fotovoltaica S.L. la que redirija los fondos de forma interna para financiar proyectos como el de Botorrita.

CAPEX Y APALANCAMIENTO

La campaña de financiación tiene un Objetivo Mínimo de Financiación de 200.000 Euros y un Objetivo Máximo de Financiación de 300.000 Euros.

El coste previsto de la construcción del proyecto Botorrita se estima en un total aproximado de 907.000 Euros. El Objetivo Mínimo de Financiación en Ener2Crowd cubrirá el 22% del CAPEX, mientras que el Objetivo Máximo cubrirá el 33% del mismo.

PLAN DE AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO

El conjunto de los préstamos formalizados entre los inversores y Enerland tendrán una duración de 36 meses y constarán de cuotas trimestrales. La amortización del préstamo se hará con formato americano (o bullet), consistente en el pago de cuotas íntegras de intereses y la devolución de la totalidad del capital (con la última cuota de intereses) al vencimiento del contrato de préstamo.

El plan de amortización para el proyecto de Enerland 2007 Fotovoltaica, S.L. se calcula con un tipo de interés del 7,00% para un total de 300.000 Euros.

El préstamo consta de cuotas trimestrales de 5.250 Euros cada una y una cuota final de 305.250 Euros.

*Antes de retenciones fiscales.

ODS DEL PROYECTO

Financiando este proyecto puedes dar apoyo a la implementación de los siguientes ODSs:

• ODS 7: el proyecto genera energía limpia y renovable.
  
• ODS 9: la industria puede utilizar energía renovable, generada en el propio país, a un coste menor.
• ODS 11: las comunidades pueden utilizar energía renovable, generada en el propio país, a un coste menor.
• ODS 13: se consigue la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero.

¡Conviértete en el protagonista del futuro y del desarrollo sostenible financiando esta iniciativa!

INSTALACIÓN DE ENERGÍAS RENOVABLES

Según la definición de las Naciones Unidas, las energías renovables son un conjunto de energías derivadas de fuentes naturales que llegan a reponerse más rápido de lo que pueden consumirse. Los ejemplos más habituales de tipos de energías renovables son la energía solar, la energía eólica, la energía geotérmica, la energía hidroeléctrica, la energía oceánica y la bioenergía.

La instalación de plantas generadoras de este tipo de energía tiene múltiples beneficios para nuestra sociedad y economía:

• Permite que descarbonicemos la economía. En estos momentos, para generar energía de distintos tipos, utilizamos, mayoritariamente, fuentes de energía no renovable, como el carbón, el petróleo o el gas natural. Estas fuentes de energía, al ser consumidas, generan CO2, que se emite a la atmósfera y daña el medioambiente de distintas formas (por ejemplo, incrementando la temperatura de la Tierra). Al instalar plantas generadoras de energía renovable, dejamos de utilizar fuentes de energía más contaminantes.
• Permite que seamos más independientes. Dado que, en España, el sol y el viento abundan, cuanta más cantidad de instalaciones de energía renovable instalemos, menor uso tendremos que dar a fuentes de energía como el petróleo o el gas natural que, en su mayoría, adquirimos a terceros países.
• Permite que seamos más competitivos a nivel económico. Habitualmente y, sobre todo, en los últimos tiempos, las fuentes de energía fósil han sufrido incrementos de precios muy abultados. Dejar de utilizar estas fuentes de energía para pasar a utilizar fuentes de energía renovable reducirá los costes de nuestra industria y la hará más competitiva frente a empresas de otros países.
• Permite reducir los residuos en la generación de energía. En la actualidad, el uso de energías no renovables genera residuos de distinto tipo, pero se trata de un denominador común en la energía generada con la quema de combustibles fósiles y en la energía nuclear. La generación de energía renovable no emite residuos.

BENEFICIOS MEDIOAMBIENTALES DEL PROYECTO

El cálculo de las emisiones de CO2 ahorradas se ha basado en una comparación de la energía eléctrica generada por la planta con la generación de la misma cantidad de energía eléctrica utilizando una fuente de energía no renovable.

Se calcula que, con el proyecto de Enerland, se producirá un ahorro energético anual de 2.029 MWh, lo que equivale a:

Ahorrar 872.470 kg de CO2 emitidos a la atmósfera cada año.	Plantar 87.247 árboles, suficientes para cubrir una superficie de 445 campos de fútbol	Evitar las emisiones de 610 automóviles cada año.

¡Estos son los efectos y beneficios que contribuyes a generar gracias a tu inversión!